重庆管理会计知识之风险分析法

来源：搜学搜课     时间：2022/4/11 17:30:20

　　重庆管理会计知识之风险分析法，风险因素分析法是指对可能导致风险发生的因素进行评价分析，从而确定风险发生概率大小的风险评估方法。

　　一、敏感性分析

　　在假定其他变量不变的情况下，测定某一个变量发生特定变化时对NPV或IRR的影响程度的方法。

　　是评估NPV、IRR或其他项目盈利性量度指标对于假设的变动有多敏感。

　　找出对投资机会的“盈利能力”影响较大的致敏因子，从而为决策者提供重要的决策信息，以避开变动性较大的敏感因素，选择相对不敏感项目。

　　二、情景分析

　　虽然敏感性分析可以帮助决策者了解单一变量对于较终结果的影响，但是该分析方法要求各个变量之间不能存在关联性，否则决策者是无法有效地判断单一变量与结果之间一一对应的关系。为了解决这个问题，决策者可以借助“情景分析法”来考察多个不同变量同时变化时对项目结果的影响。

　　三、蒙特·卡洛模拟

　　敏感性分析法可以让决策者考虑一种变量对于项目的影响，情景分析法让决策者考察投资项目有限个变量组合对项目产生的效应。蒙特卡洛模拟法可以在计算机的协助下让决策者获取一个投资项目所有可能结果完整的分布状况。利用蒙特卡洛模拟，在掌握全部现金流分布的条件下，决策者可以更地判断未来项目的税后增量现金流及其项目较终的净现值。